Buying Stocks Vs Options

Drei Möglichkeiten, Optionen zu kaufen Wenn Sie Aktienoptionen kaufen Sie haben wirklich keine Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital zu kaufen. Ihre Optionen sind offen. Hier sind drei Möglichkeiten, Optionen mit Beispielen zu kaufen, die zeigen, wann jede Methode geeignet sein könnte: Halten bis zur Fälligkeit. Dann Handel: Das bedeutet, dass Sie Ihre Optionskontrakte bis zum Ende der Vertragslaufzeit vor dem Verfall halten und dann die Option zum Ausübungspreis ausüben. Wann möchten Sie dies tun Angenommen, Sie sollten eine Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 kaufen, und der Marktpreis der Aktie bewegt sich kontinuierlich und bewegt sich am Ende der Optionslaufzeit auf 35. Da der zugrundeliegende Aktienkurs auf 35 gestiegen ist, können Sie nun Ihre Call-Option zum Basispreis von 25 ausüben und von einem Gewinn von 10 pro Aktie (1.000) profitieren, bevor Sie die Kosten der Prämie und der Provisionen abziehen. Handel vor dem Verfalldatum Sie üben Ihre Option an einem bestimmten Punkt vor dem Verfallsdatum aus. Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der Kurs der zugrunde liegenden Aktie schwankt über und unter Ihrem Ausübungspreis. Nach ein paar Wochen steigt die Aktie auf 31 und Sie denken nicht, dass es viel höher gehen wird - es könnte einfach wieder fallen. Sie üben Ihre Call-Option sofort zum Basispreis von 25 aus und profitieren von einem Gewinn von 6 Aktie (600) vor Abzug der Kosten der Prämie und Provisionen. Lassen Sie die Option ablaufen Sie handeln nicht die Option und der Vertrag läuft aus. Ein anderes Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der zugrundeliegende Aktienkurs sitzt dort oder er sinkt. Du machst nichts. Bei Verfall, haben Sie keinen Gewinn und die Option wird nicht wertlos. Ihr Verlust beschränkt sich auf die Prämie, die Sie für die Option und Provisionen bezahlt haben. Wieder in jedem der obigen Beispiele haben Sie eine Prämie für die Option selbst bezahlt. Die Kosten der Prämie und jegliche Vermittlungsgebühren, die Sie bezahlt haben, reduzieren Ihren Gewinn. Die gute Nachricht ist, dass, als Käufer von Optionen, die Prämie und Provisionen Ihr einziges Risiko sind. So im dritten Beispiel, obwohl Sie nicht einen Gewinn verdienen, war Ihr Verlust begrenzt, egal wie weit der Aktienkurs fiel. Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. 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Allerdings haben Optionen unterschiedliche Merkmale als Aktien, und es gibt eine Menge von Terminologie Beginn Option Trader müssen lernen. Optionen 101 Zwei Arten von Optionen sind Anrufe und Puts. Wenn Sie eine Kaufoption kaufen. Haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis jederzeit vor Ablauf der Option zu erwerben. Wenn Sie eine Put-Option kaufen. Haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis jederzeit vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Ein wichtiger Unterschied zwischen Aktien und Optionen ist, dass Aktien geben Ihnen ein kleines Stück des Eigentums in der Firma, während Optionen sind nur Verträge, die Ihnen das Recht zu kaufen oder verkaufen die Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass es immer zwei Seiten für jede Option Transaktion: ein Käufer und ein Verkäufer. Also, für jeden Anruf oder Put-Option gekauft, gibt es immer jemand anderes verkaufen. Wenn Einzelpersonen Optionen verkaufen, schaffen sie effektiv eine Sicherheit, die es vorher nicht gab. Dies ist bekannt als das Schreiben einer Option und erklärt eine der wichtigsten Quellen von Optionen, da weder das assoziierte Unternehmen noch die Optionen Exchange-Optionen Optionen. Wenn Sie einen Anruf tätigen, sind Sie verpflichtet, Aktien jederzeit zum Ausübungspreis zu verkaufen. Wenn Sie eine Put schreiben, können Sie verpflichtet werden, Aktien zum Ausübungspreis jederzeit vor dem Verfall zu kaufen. Handelsbestände können mit Spielen im Casino verglichen werden. Wo Sie gegen das Haus wetten, also wenn alle Kunden eine unglaubliche Glückssträhne haben, konnten sie alle gewinnen. Trading-Optionen ist mehr wie Wetten auf Pferde auf der Rennstrecke. Dort verwenden sie Parimutuel Wetten, wobei jede Person gegen alle anderen Menschen dort wetten. Die Strecke benötigt einfach einen kleinen Schnitt für die Ausstattung. Also, Trading-Optionen, wie die Pferderasse, ist ein Null-Summen-Spiel. Die Option Käufer gewinnen ist die Option Verkäufer Verlust und umgekehrt: jedes Payoff Diagramm für eine Option Kauf muss das Spiegelbild des Verkäufers Payoff Diagramm sein. Optionspreis Der Preis einer Option wird als Prämie bezeichnet. Der Käufer einer Option kann nicht mehr verlieren als die ursprüngliche Prämie für den Vertrag bezahlt, egal, was passiert mit dem zugrunde liegenden Wertpapier. Also, das Risiko für den Käufer ist nie mehr als der Betrag für die Option bezahlt. Das Gewinnpotential ist dagegen theoretisch unbegrenzt. Als Gegenleistung für die vom Käufer erhaltene Prämie übernimmt der Verkäufer einer Option das Risiko, (wenn eine Kaufoption zu liefern ist) oder die Lieferung (wenn eine Put-Option) der Aktien der Aktie zu liefern. Sofern diese Option nicht durch eine andere Option oder eine Position in der zugrunde liegenden Aktie abgedeckt ist, kann der Verkäufer Verlust offen sein, was bedeutet, dass der Verkäufer viel mehr verlieren kann als die ursprüngliche Prämie erhalten. Optionstypen Sie sollten sich bewusst sein, dass es zwei grundlegende Arten von Optionen gibt: American und European. Eine amerikanische oder amerikanische Option kann jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Die meisten börsengehandelten Optionen sind im amerikanischen Stil und alle Aktienoptionen sind im amerikanischen Stil. Eine europäische oder europäische Option kann nur am Verfallsdatum ausgeübt werden. Viele Indexoptionen sind europäischer Stil. Wenn der Basispreis einer Call-Option über dem aktuellen Kurs der Aktie liegt, ist der Call aus dem Geld, wenn der Basispreis unter dem Aktienkurs liegt, den er im Geld hat. Put-Optionen sind das genaue Gegenteil, wobei aus dem Geld, wenn der Ausübungspreis unter dem Aktienkurs und in dem Geld, wenn der Basispreis ist über dem Aktienkurs. Beachten Sie, dass Optionen nicht zu jedem Preis verfügbar sind. Aktienoptionen werden grundsätzlich mit Ausübungspreisen in Intervallen von 2,50 bis 30 und in Intervallen von 5 darüber gehandelt. Darüber hinaus werden grundsätzlich nur Basispreis innerhalb eines angemessenen Bereichs um den aktuellen Aktienkurs gehandelt. Weit in - oder out-of-the-money Optionen sind möglicherweise nicht verfügbar. Alle Aktienoptionen verfallen an einem bestimmten Datum, dem Verfallsdatum. Für normal aufgelistete Optionen. Kann dies bis zu neun Monate ab dem Datum, an dem die Optionen zum Handel gelistet sind, liegen. Längerfristige Optionskontrakte, genannt LEAPS. Sind auch auf vielen Beständen verfügbar, und diese können Verfallsdaten bis zu drei Jahre vom Auflistungsdatum haben. Die Optionen erlöschen am Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats. Aber in der Praxis bedeutet das, dass die Option am dritten Freitag abläuft, da Ihr Broker am Samstag nicht verfügbar sein wird und alle Börsen geschlossen sind. Die Broker-to-Broker-Siedlungen sind tatsächlich am Samstag durchgeführt. Im Gegensatz zu Aktien, die eine dreitägige Abwicklungsperiode haben. Optionen ab dem nächsten Tag. Um am Verfallsdatum (Samstag) zu bezahlen, müssen Sie die Option bis zum Ende des Tages am Freitag ausüben oder handeln. Die untere Linie Die meisten Optionshändler verwenden Optionen als Teil einer größeren Strategie, die auf einer Auswahl von Aktien basiert, aber da sich die Handelsoptionen sehr stark von den Handelsbeständen unterscheiden, sollten die Börsenhändler sich die Zeit nehmen, die Terminologie und die Konzepte der Optionen vor dem Handel zu verstehen. Im Anschluss an meine früheren Post über die Gefahren des Besitzens Put-Optionen ohne Besitz der Aktie, möchte ich einige der verschiedenen Argumente für die Verwendung eines Fahrzeugs über den anderen zusammenfassen. Allgemeine Vorteile von Aktien über Optionen Aktien sind leichter rechts zu bekommen 8212 Für Aktien müssen Sie nur die Richtung rechts zu bekommen, während für Optionen, die Sie benötigen, um 3 Dinge richtig zu bekommen: die Richtung (Call oder Put), Timing (Verfalldatum) und Betrag (Prämie). Wenn Sie Aktien auf Margin kaufen, müssten Sie auch das Timing und Größe richtig zu bekommen. Verluste sind in der Regel ein kleinerer Betrag investiert 8212 Die Hebelwirkung von Optionen vergrößert Ihre Verluste, wenn die Position dreht sich gegen Sie. Im schlimmsten Fall verlieren Sie 100 der investierten Menge. Während für Aktien, würden Sie selten verlieren Ihre gesamte Kapital investiert. Natürlich ist dies ausgewogen mit der Tatsache, dass Sie eine viel größere Menge mit Aktien im Vergleich zu Optionen zu investieren müssen. Sie können abwarten, eine Position zu verlieren 8212 Mit einer verlierenden Aktie können Sie durchschnittlich nach unten und halten sie über viele Jahre für sie auf den fairen Wert zu erholen. Mit einem Verlust Optionen-Position, das Verfallsdatum ist in der Regel kurzfristig, so dass, auch wenn Sie weiter rollen, können Sie verlieren Ihre Prämien, wie Sie warten. Sie werden nicht in eine Lagerhaltung eingeschraubt 8212 Optionen auf einem Vorrat, der während des Verfalls angehalten wird, können Probleme haben, die ausgeübt werden. Put-Inhaber können feststellen, dass es keine Aktien zu leihen, um die Put-Ausübung auszuüben, und Call-Inhaber können feststellen, dass der andere Broker nicht liefern kann die Aktie, da sie es nicht kaufen können, während der Handels-Halt. Daher können diese Optionen wertlos sein. Weitere Informationen finden Sie auf Seite 34, Punkt 5. Allgemeine Vorteile von Optionen über Aktien Potentielle günstige Versicherung 8212 Sie können potenziell kaufen günstige Versicherung auf Ihre Bestände / Portfolio mit tief-out-of-the-money puts. Gewinne werden gestärkt 8212 Die Hebelwirkung ermöglicht es Ihnen, Ihre Gewinne zu heben. Sie können viel größere Positionen zu steuern, oder viele weitere Positionen 8212 Sie können in viel größere Positionen eingeben (d. h. steuern viele mehr Aktien) mit dem gleichen Dollar-Betrag, aber das ist sehr riskant und kann Sie wischen. Alternativ können Sie viele weitere Positionen steuern, als Sie mit Aktien getan haben könnten, da jede Position weniger kostet, um hereinzugehen. Blätter mehr barfrei Mit Optionen können Sie knüpfen weniger von Ihrem Kapital, die in bar gehalten werden können und verwendet werden, wenn die Bestände Tank. Auch wenn das Geld verwendet wird, um Anleihen zu kaufen, nutzen Sie das Geld, um mehr im Vergleich zu binden, dass Bargeld in der Aktie zu machen. Verluste, die absorbiert werden sollen, werden im Voraus festgelegt 8212 Anrufe und Puts ermöglichen es Ihnen, Ihre Verluste auf die gezahlte Prämie zu begrenzen, aber das ist ein Verlust von 100 auf den investierten Betrag. Werden keine Buy-Ins und Shorting-Gebühren bezahlt 8212 Wenn Sie eine Aktie kürzen, könnten Sie hart zu leihenden Gebühren und Zinsbelastungen (bis zu 200 pa auf den Dollarbetrag gekürzt) ausgesetzt werden - in Warnungen / Benachrichtigungen, wenn der Bestand zurückgerufen wird. Sie haben nicht solche Probleme mit Put-Optionen. Warnungen bei der Verwendung von Optionen Kaufen Sie keine Optionen, die im selben Monat auslaufen 8212 Es ist die menschliche Natur, zu optimistisch und zu vertrauensvoll der kurzfristigen Vorhersagefähigkeit zu sein. Fast immer würden Sie am Ende verlieren Geld. Schwer zu gewinnen mit kurzfristigen ATM / OTM-Optionen 8212 Es ist sehr schwer zu gewinnen mit kurzfristigen at-the-money oder out-of-the money Anrufe. Aktien tun oft nichts, es sei denn, es gibt einen klaren Katalysator kommen, auch dann wäre es wahrscheinlich in die Anrufe Preisen. Illusion von preiswerten ATM / OTM-Optionen 8212 Die kleinen Dollarkosten von at-the-money (ATM) oder Out-of-the-money (OTM) Optionen können Ihnen die Illusion, dass sie gut kauft, weil Sie denken, Ihr Nachteil ist gut begrenzt . Allerdings ist es sehr hart für die Aktie zu gehen, auch dass kleine Prämie in kurzer Zeit zu gehen. Und wenn die Aktie gegen Sie geht, verdampft der gesamte Wert. Trade-offs mit langfristigen Optionen 8212 Während langlebige Optionen geben mehr Zeit für den Handel zu erarbeiten, zahlen Sie mehr für den Zeitwert der Option. Setzen Sie Versicherung häufig ausfallen 8212 Viele Male kaufen Putze, um gegen eine lange Position zu versichern, nachdem sie bereits gegangen ist, oder wenn der Vorrat bereits bekannt ist, um hochflüchtig zu sein. Zu diesem Zeitpunkt ist die Versicherung zu teuer, und die Aktie hat in der Regel nicht viel mehr fallen. Wenn Sie in dieser Position sind, ist es besser, nur den Bestand zu verkaufen und die Position zu verlassen. Jim Cramer in seinem Buch Getting Back To Auch festgestellt, dass. Fast jedes Mal, wenn ich einen Put gekauft habe, um eine Aktienposition zu versichern, die ich nicht mag, verlor ich sowohl auf dem Put als auch dem Stammaktien. Begrenzen Sie Ihre Handelsgröße 8212 Wenn Sie 10 von Ihrem Portfolio für eine Aktie positioniert hätten, sollten Sie nicht die 10 kaufen Optionen kaufen, um am Ende Kontrolle einer viel größeren Anzahl von Aktien. Stattdessen sollten Sie Optionen kaufen, um die gleiche Anzahl von Aktien zu kontrollieren, die Sie kontrolliert hätten, wenn Sie gekauft / verkauft mit Aktien. Auf diese Weise bleibt Ihr Downside und Upside das gleiche (verglichen mit der Verwendung von Aktien), aber Sie würden einen Stop-Loss auf Ihre Position haben. Deep-In-The-Money-Anrufe vs. Long Stock Position Mit Tief-in-der-Geld-Anrufe gibt eine gute Balance zwischen dem Halten der Aktie lange, und die Verwendung von Optionen als Fahrzeug. Während Sie riskieren mehr Dollar auf der Kehrseite (im Vergleich zu ATM oder OTM Optionen), machen Sie immer noch 1-für-1 Gewinne, wenn die Aktie bewegt sich, und Sie minimieren Verluste, wenn die Aktie nichts. Deep-in-the-money-Anrufe können bis zum nächsten Verfallsmonat durch den Verkauf und Rückkauf für den nächsten Verfallsmonat aufgerollt werden. Im Wesentlichen zahlen Sie inkrementell für den Zeitwert jeden Monat Transaktionsgebühren im Vergleich zu zahlen für den Zeitwert von 1 Jahr bei einem Schuss für eine lang-dated Option. Beachten Sie, dass je volatiler die Aktie, desto höher die Roll Over Kosten durch breitere Bid-Ask-Spread. Je tiefer der Aufruf im Geld ist, desto weniger Zeitwert, den Sie bezahlen, und desto mehr handelt es sich um eine Aktie. Der Grund, den Zeitwert weniger ist, weil, wie Sie tiefer in das Geld gehen, steigen die Prämien, so wird es weniger Menschen Kauf der Option und Bieten der Preis auf. Der Ausübungspreis des tiefen ITM-Aufrufs bestimmt den jeweiligen Stop-Loss für Ihre Position. Die Beziehung zwischen einem Optionshandel und einem Aktienhandel ist in diesem Fall so: unter der Annahme, dass Ihr Optionshandel für die gleiche Anzahl Aktien wie das, was Sie für einen Aktienhandel getan hätten, dann wäre, wenn Sie eine Call-Option und die Aktien-Tanks besitzen , Ist Ihre Gesamtposition so, als hätten Sie Ihre Aktienposition zum Ausübungspreis liquidiert. Kaufen Sie tief ITM fordert für den Ablauf des nächsten Monats ist eine gute ausgewogene Wette. Eine Warnung besteht darin, Anrufe zu vermeiden, die eine hohe Volatilität aufweisen, was wiederum zu tiefen ITM-Anrufen mit hohen Prämien auf den inneren Wert führt. Jim Cramer würde keine Prämie über 5 zahlen. Deep-In-The-Money Puts vs. Short Stock Position Bearbeitet die gleiche Weise wie eine tiefe ITM-Aufforderung für eine kurze Lagerposition. Dies ist eine Wette auf die Aktie geht nach unten, nicht als eine Versicherung. Sperren in einer Option profitieren, während aus einem Stock Move in der anderen Richtung Während Sie eine Option Gewinn durch den Verkauf der Option zu sperren, ist ein weiterer Weg, um den Gewinn zu sperren, indem Sie eine neue Offsetting-Position in der Aktie und halten sie alle zu Ablauf. Z. B. Kurz die äquivalente Anzahl von Aktien, wenn Sie ITM-Anrufe haben, oder long die entsprechende Anzahl von Aktien, wenn Sie ITM puts haben. Bei ITM-Anrufen bleibt der Gewinn gleich, wenn die Aktie bei oder über dem Ausübungspreis liegt. Wenn die Aktie jedoch unter den Streik fällt, steigt Ihr Gewinn aufgrund der Short-Position. Für ITM setzt, wenn die Aktie bei oder unter dem Ausübungspreis bleibt, bleibt Ihr Gewinn der gleiche. Allerdings, wenn die Aktie steigt über den Streik, steigt Ihr Gewinn aufgrund der langen Lagerposition. Wenn Sie den Bestand kürzen, der diese Strategie tut, und Sie sind ein groß genug Kunde mit Ihrem Makler, können Sie in der Lage sein, Ihren Makler zu erhalten, Sie Zinsen auf dem Bargeld zu zahlen, das durch das Kurzschließen des Bestandes (d. h. einen kurzen Zinsrabatt) erhalten wird. Beachten Sie, dass, wenn die Optionen automatisch ausgeübt werden bei Verfall, die Gebühr Ihr Broker Gebühren für Ausübung Optionen ist in der Regel höher als die Provision für den Verkauf der Option. Vorteil von Long-dated Optionen (oder LEAPS) Ein Vorteil der Verwendung von lang-dated Optionen (zB mehr als 1 Jahr vor Ablauf) ist, dass es natürlich macht Sie denken, was der Aktienkurs wäre bis zum Zeitpunkt der Option ausläuft (was ist 1 bis 2 Jahre oder mehr auf der Straße). Dies zwingt ein längerfristiges Denken, das der richtige Weg ist, über den Kauf von Aktien denken. Kein Zweifel, Sie können auch eine langfristige Sicht, wenn man über den Kauf von Aktien, sondern weil es keine 8220expiry date8221 an die Aktie, gekoppelt mit der Tatsache, dass die täglichen Schwankungen der Börse wirklich verwirren Sie Ihr Denken, die natürliche Tendenz Und das Ergebnis ist, dass Sie dazu neigen, nicht langfristig denken, wenn Kauf / Verkauf von Aktien. Daher LEAPS helfen, eine angemessenere Einstellung zu erzwingen. Was wir suchen, sind Optionen, die i) langdatiert, ii) preiswert, iii) so tief im Geld wie möglich, iv) mit Streikpreisen, die Sie sehr zuversichtlich sind, niemals so verletzt werden Geht der Optionswert auf Null. Der Grad, in dem eine Option in-the-money beeinflusst ein paar Schlüsselfaktoren: Hebelwirkung: Je tiefer in die Geld-gtgt desto teurer ist die Option Prämie gtgt die weniger Anzahl von Optionen können Sie gtgt die weniger Hebel kaufen Erhalten Sie Empfindlichkeit gegenüber der Aktienkursbewegung: Sie wollen Optionen, bei denen die Optionsprämie sehr empfindlich auf die Kursänderungen ist (dh Sie wollen ein hohes Delta). Wirklich Tief-in-der-Geld-Optionen haben Delta von 1 (dh der Call Optionspreis steigt um 1, wenn der Aktienkurs um 1 steigt), haben am-Geld-Optionen Delta von rund 0,5, und natürlich von tief - out-of-the-money Optionen haben Delta von 0 (Sie können ein gutes Diagramm hier sehen). Die schlechte Sache ist, je höher das Delta (d. h. das tiefer in-the-money), desto teurer ist die Option. Flexibilität: Je tiefer das Geld die Option, die Sie kaufen, desto mehr Flexibilität haben Sie, wenn die Aktienkurs-Tanks weiter, weil Sie Ihre Wette und Hebel erhöhen können, indem Sie in günstigere Optionen, die weniger tief in-the - Geld, wie eine Verdoppelung. Wenn Sie am Anfang gierig sind und Sie nicht den niedrigen Wendepunkt fangen, können Sie in einer Menge Schmerzen sein, wenn die Vorratstanks und Sie keine Wahlen mehr haben: Sie können nicht verdoppeln, weil es keine billigeren Wahlen mehr gibt . Es gibt billigere, aber diese haben einen so hohen Streik, dass Sie nicht das Risiko der Option Wert laufen auf Null laufen. Solange der Ausübungspreis nicht verletzt wird, gibt es einen intrinsischen Wert in der Option, die am Leben gehalten werden kann, indem die Transaktionskosten gezahlt werden, um von den auslaufenden Optionen auf langfristige Optionen zu wechseln, Sie können nicht verkaufen, weil Sie bereits viel verloren haben Hebelwirkung, so müssen Sie zumindest die gleiche Hebelwirkung wie der Aktienkurs erholt, um sogar zu brechen. Option Wert Zeitwert intrinsischer Wert über / (unter) Preisgestaltung Je länger die Zeit bis zum Verfall, desto größer der Zeitwert, den Sie zahlen, achten Sie auf Optionen, die 8220overpriced8221, so dass im Laufe der Zeit nicht nur verlieren Sie den Zeitwert, Können Sie auch die 8220Wert über fair value8221, dass Sie zahlen, wenn Sie eine überteuert Option kaufen. Verwenden Sie immer irgendeine Form des Optionspreismodells, um die Optionen zum Fair Value zu bewerten, und vergleichen Sie den beizulegenden Zeitwert mit dem Marktpreis. Spielen Sie mit den Eingängen (z. B. Volatilität, Zinssatz), um einen Bereich für den Fair Value der Option zu erhalten. Eine überteuert Option hat einen Preis, der immer noch höher als Ihre Reichweite (z. B. die Prämie ist noch höher, obwohl Sie mit einer 90 Volatilität und 10 Zinssatz). Wenn Sie eine überteuerte Option kaufen, ist es möglich, dass der Wertzuwachs beim Aktienkurs zwar durch den Rückgang der Überbewertung (über dem beizulegenden Zeitwert) ausgeglichen wird, da Sie nie wissen, ob der gleiche Preisaufschlag noch bestehen wird Die Zeit, die Sie Ihre Optionen verkaufen möchten. Wenn Sie überteuert Optionen finden, kann es ein Signal sein, dass es eine starke Nachfrage für diese Optionen, und dass die Marktteilnehmer sind ihre Wetten mit dem Optionsmarkt statt der Börse aus Angst, Auswirkungen auf den Aktienkurs zu viel. Überlegen Sie, ob es eine bessere Idee ist, Ihre Wette über die Börse zu machen, anstatt für überteuert zu zahlen. Andere Spieler könnten am Ende Wetten durch Aktien, wenn Optionen zu teuer werden, so überteuert Optionen können vorhersagen, bewegt sich an der Börse. Wenn Sie schauen, um Optionen zu kaufen, versuchen, Putze kaufen, wenn der Markt gut geht, und fordert, wenn der Markt schlecht ist, so dass Sie sie billiger zu bekommen.